कंपाउंडेड वार्षिक विकास दर (CAGR) का उपयोग करके, लंबे समय तक फर्म की संबंधित लाभप्रदता की तुलना करना संभव है. सीएजीआर का इस्तेमाल आमतौर पर किसी फर्म के प्रदर्शन की तुलना करने के लिए किया जाता है, जैसे कि बिक्री, राजस्व, लाभ आदि. तो, म्यूचुअल फंड में CAGR क्या है? हमने सीएजीआर की जटिलताओं और म्यूचुअल फंड रिटर्न के साथ इसके संबंध पर चर्चा की है. आइए शुरू करें l

म्यूचुअल फंड में CAGR क्या है?

अगर आप म्यूचुअल फंड में निवेश करते हैं, तो आपको प्रत्येक वर्ष एक ही रिटर्न दर मिलेगी. मार्केट की परिस्थितियों के आधार पर रिटर्न में उतार-चढ़ाव हो सकता है. यह जानना महत्वपूर्ण है कि कितना पैसा म्यूचुअल फंड रिटर्न करता है क्योंकि यह आपको आपके भविष्य के इन्वेस्टमेंट की प्लानिंग में मदद करता है. सीएजीआर का इस्तेमाल इसकी मात्रा बढ़ाने के लिए किया जा सकता है.

निर्धारित समय के दौरान, CAGR आपको देखने में मदद करता है कि आपका इन्वेस्टमेंट कितना बढ़ गया है. दूसरे शब्दों में, यह कंपाउंडेड वार्षिक रिटर्न का प्रतिशत है जिसे आपने किसी निर्धारित अवधि में अपने इन्वेस्टमेंट से प्राप्त किया है.

उदाहरण के लिए, आइए कहते हैं कि आपने रु. 1,00,000 में डाला, और यह छह वर्षों में रु. 2,20,000 तक बढ़ गया. पूर्ण रिटर्न, जो कि पैसे इन्वेस्ट किए गए समय की लंबाई के बावजूद केवल प्रतिशत रिटर्न है, एक आम गणना है.

इस स्थिति में 120 प्रतिशत का रिटर्न है, जो (220000-100000)/100000 के बराबर है कि समान इन्वेस्टमेंट में 17.08 प्रतिशत का CAGR है. दूसरे शब्दों में, CAGR अंतिम और निवेशित मूल्य समान होने तक बदलता रहेगा, लेकिन पूर्ण रिटर्न स्थिर रहेगा. चलो देखते हैं कि CAGR का अर्थ फॉर्मूला में कैसे अनुवाद किया जाता है.

म्यूचुअल फंड में CAGR की गणना कैसे करें?

म्यूचुअल फंड इन्वेस्टमेंट के सीएजीआर की गणना करने का फॉर्मूला यहां दिया गया है:

CAGR = (अंतिम मूल्य / शुरुआती वैल्यू) ^1 / n – 1

अधिकांश इन्वेस्टर अपनी एसेट की सफलता का मूल्यांकन करने के लिए पूर्ण रिटर्न का उपयोग करते हैं. हालांकि, इसमें लंबे समय तक पैसे की कीमत का ध्यान नहीं दिया जाता है. हालांकि, CAGR में यह ध्यान दिया जाता है कि आपने एक निश्चित इन्वेस्टमेंट अवसर में कितना समय तक इन्वेस्ट किया है. अगर कोई अस्थिरता नहीं है, तो यह आपको आपका इन्वेस्टमेंट कितना बढ़ जाएगा इसका अनुमान प्रदान करता है.

यह एक निश्चित समय अवधि में एसेट के बदलाव के लिए एक बेहतरीन तकनीक है. फिर, आप देख पाएंगे कि यह एक निश्चित क्षितिज पर कैसे प्रदर्शन करता है. अगर आपको रुचि है कि आपके पैसे कितने अच्छे खर्च किए गए हैं, तो ऐसा करने का यह एक बेहतरीन तरीका है.

CAGR के बारे में याद रखने के लिए मुख्य बिंदु

• CAGR एक निश्चित अवधि के दौरान बिक्री की वृद्धि का मापन नहीं है. वृद्धि परियोजना के पहले या पिछले वर्ष पर केंद्रित हो सकती है.
• रिटर्न की समान दर वाले इन्वेस्टमेंट अन्य लोगों की तुलना में अधिक लाभदायक हो सकते हैं. यह इस तथ्य के कारण हो सकता है कि पहले वर्ष में व्यक्ति का विकास तेज़ था, जबकि पिछले वर्ष में अन्य की वृद्धि हुई थी.
• तीन से सात वर्ष की इन्वेस्टमेंट अवधि के लिए, वे अक्सर CAGR का इस्तेमाल करते हैं. अगर अवधि 10 वर्ष से अधिक है, तो CAGR इंटरस्टिशियल पैटर्न को अवगत कर सकता है.
• ध्यान रखें कि CAGR (कम्पाउंड वार्षिक विकास दर) वार्षिक विकास दर के समान नहीं है.

सीएजीआर और म्यूचुअल फंड के बीच संबंध

एक इन्वेस्टर के रूप में, आपको चुनना चाहिए कि म्यूचुअल फंड आपके समय और पैसे के लिए योग्य है या नहीं. ऐसा करने के लिए, आपको समय के साथ इसके प्रदर्शन को ट्रैक करने का एक तरीका चाहिए. म्यूचुअल फंड फैक्ट शीट विभिन्न समय अवधि में फंड की वृद्धि दरों को दिखाएगी. विभिन्न प्रकार के रिटर्न के आधार पर फंड की सफलता का मूल्यांकन करना मुश्किल हो सकता है.

इसके बजाय, अगर आप समय के साथ इसकी वृद्धि को ट्रैक कर सकते हैं, तो चीजें बहुत आसान हो सकती हैं. यहां CAGR आता है क्योंकि यह एक वार्षिक विकास दर प्रदान करता है. इसके अलावा, चक्रवृद्धि ब्याज़ खेलने में आता है.

कंपाउंड ब्याज़ का उपयोग म्यूचुअल फंड सहित अधिकांश इन्वेस्टमेंट विकल्पों में रिटर्न की गणना करने के लिए किया जाता है. इसके परिणामस्वरूप, म्यूचुअल फंड के प्रदर्शन का आकलन करते समय कंपाउंड वार्षिक विकास दर उपयोग करने के लिए उपयुक्त मेट्रिक होगी.

CAGR का लाभ

कंपाउंड वार्षिक विकास दर (CAGR) अक्सर इन्वेस्टमेंट की दीर्घकालिक लाभप्रदता का आकलन करने के लिए इस्तेमाल किए जाने वाले मेट्रिक्स में से एक है. मार्केट मेट्रिक्स के साथ-साथ अन्य विचार, शॉर्ट-टर्म CAGR की गणना करते समय ध्यान में रखे जाते हैं.

लंबे समय तक सीएजीआर किसी भी अल्पकालिक परिवर्तन को समाप्त करता है, क्योंकि इस तरह की मार्केट शॉक से सिक्योरिटी रिकवर होती है, इसलिए इन्वेस्टर को ऐसी फर्मों की अंतर्निहित क्षमताओं का आकलन करने की अनुमति देता है.

सीएजीआर की सीमाएं

1. मार्केट की अस्थिरता को ध्यान में नहीं रखता है.

CAGR स्टॉक या कंपनी की परिवर्तनीय वृद्धि का एक मापन है जो अन्य कोई प्रभाव नहीं मानता है. यह एक ग्लेयरिंग ओमिशन है जिसका सार्वजनिक रूप से ट्रेड किए गए कॉर्पोरेशन की सफलता पर लंबे समय तक प्रभाव पड़ता है. हालांकि सिक्योरिटीज़ की वार्षिक रिटर्न दर अलग-अलग होती है, लेकिन CAGR सभी रिटर्न का औसत ध्यान रखता है.

2. जोखिम मूल्यांकन के लिए, यह अनुकूल नहीं है.

यह बताना मुश्किल है कि स्टॉक मार्केट इंस्ट्रूमेंट कैसे काम करता है जब यह उच्च बदलाव के अधीन होता है क्योंकि सीएजीआर सिक्योरिटीज़ ट्रांज़ैक्शन की अस्थिरता का प्रतिनिधित्व नहीं करता है. फर्म के सीएजीआर को सिक्योरिटीज़ के व्यवहार में अल्पकालिक उतार-चढ़ाव पर विचार नहीं किया जाता है, और इसलिए, इसे कंपनी के प्रदर्शन के मापन के रूप में इस्तेमाल नहीं किया जा सकता है. स्टॉक मार्केट इंस्ट्रूमेंट के प्रदर्शन की सटीक अनुमान लगाने के लिए, अन्य तकनीकी विश्लेषण विधियों का उपयोग एक दूसरे के साथ संयोजन में किया जाना चाहिए.

3. निवेशित पूंजी पर रिटर्न

IRR कंपनी की लाभप्रदता का अनुमान लगाने के लिए डिस्काउंटेड कैश फ्लो और नेट प्रेजेंट वैल्यू का उपयोग करता है. इक्विटी में इन्वेस्टमेंट करके उच्च रिटर्न प्राप्त किए जा सकते हैं, जिसकी अपेक्षा से अधिक प्रत्याशित आंतरिक रिटर्न दर होती है.

निवेशकों के बीच लोकप्रिय एनालिटिकल टूल के रूप में, कंपाउंडेड वार्षिक विकास दर सभी संबंधित खतरों का पूरा नहीं देखती है, भले ही यह अक्सर इस्तेमाल किया जाने वाला सबसे अधिक खतरा है. हालांकि, कई अंतर्निहित मानदंडों के दीर्घकालिक सीएजीआर कंपनी के विकास के पैटर्न और कंपनी की विकास की भावी क्षमता को प्रकट करते हैं.

उपयोगीता के बावजूद, CAGR इन्वेस्टमेंट की संभावनाओं का मूल्यांकन करते समय पूरी तस्वीर नहीं बताता है. इन्वेस्टमेंट के विकल्पों के सीएजीआर की तुलना देखने के लिए की जा सकती है कि वे समय के साथ एक दूसरे के खिलाफ कैसे स्टैक अप करते हैं. दूसरी ओर, इन्वेस्टर को अपने इन्वेस्टमेंट के आनुपातिक जोखिम को ध्यान में रखना चाहिए. इसके लिए मानक विचलन जैसे अतिरिक्त मेट्रिक की आवश्यकता है ।